حتى في أمريكا ، حيث يعتبر تأجير السيارات وسيلة الاستثمار الرئيسية ويمثل أكثر من 30٪ من الاستثمارات ، فإن الحوافز الضريبية لشركات التأجير ليست كبيرة. اليوم ، تأجير السيارات هو الأكثر شعبية في الولايات المتحدة ، ولسبب وجيه. في الولايات المتحدة ، يتم تأجير السيارات في الغالب تشغيليًا وليس ماليًا. يتم تحديد مستوى تطور علاقات التأجير في الولايات المتحدة الأمريكية من خلال حقيقة بسيطة - عدد الجمعيات والمشاركين في سوق تأجير السيارات. لا يوجد سوى خمسة عشر منهم. وأشهرها هي الرابطة الوطنية لتأجير السيارات ، ومقرها في سان فرانسيسكو ، والجمعية الأمريكية لتأجير السيارات ، ومقرها واشنطن.
مع وجود أسئلة حول تأجير السيارات في الولايات المتحدة الأمريكية ، فضلاً عن الشعاب المرجانية تحت الماء وتعقيدات هذه العملية ، لجأنا إلى المدير الأعلى لشركة Dunhill Group LTD يان تشيرتوك. كنا مهتمين بتفاصيل التأجير المباشر للسيارات في الولايات المتحدة ، أي جوهر الاختلافات بين عقود الإيجار المفتوحة والمغلقة. لذلك في الولايات المتحدة الأمريكية يصنفون التأجير التشغيلي للسيارات. تحدث يان شيرتوك عن بعض الحيل من التجار عديمي الضمير فيما يتعلق بالمستأجرين المحتملين. يعتقد Jan Chertok أنه قبل الخوض في تعقيدات تسعير تأجير السيارات في الولايات المتحدة ، من الضروري الحصول على فكرة عامة عن سوق التأجير في الولايات المتحدة. دراسة إجراءات التصنيف المحاسبي لعمليات التأجير وفق المعايير الأمريكية.
التأجير الرأسمالي هو بيع المعدات بنظام التقسيط. بشكل أساسي ، يختلف عقد الإيجار التشغيلي (أو الحقيقي) عن عقد الإيجار الرأسمالي في معايير معينة ، والتي يتم تحديدها بواسطة معيار المحاسبة المالية الأمريكية "FASB-13". المبدأ الرئيسي لهذا المعيار هو مقدار المخاطر والمكافآت المحولة من المؤجر إلى المستأجر.
ضع في اعتبارك معايير التأجير التشغيلي هذه:
- لا يوجد نقل تلقائي للملكية (سند قانوني) من المؤجر إلى المستأجر في نهاية المعاملة ، وبالتالي لا تنص اتفاقية التأجير على بيع المعدات من قبل المؤجر وشراء المعدات من قبل المستأجر في أي سعر ثابت
- لا تتجاوز مدة اتفاقية التأجير 75٪ من العمر الإنتاجي للمعدات ؛
- يجب ألا تتجاوز القيمة الحالية للمدفوعات بموجب اتفاقية التأجير 90٪ من القيمة السوقية للمعدات.
للأغراض الضريبية ، تكون المعايير أكثر صرامة من متطلبات معيار FASB-13 ، لكن الجوهر يظل كما هو:
- يخاطر المؤجر بما لا يقل عن 20٪ من تكلفة السيارة ؛
- يحق للمستأجر شراء السيارة بسعر لا يقل عن القيمة المتبقية ، والتي يجب أن تكون على الأقل 20٪ من المبلغ الأصلي ؛
- يجب على المؤجر إثبات ربحية الصفقة بموجب اتفاقية التأجير حتى في حالة عدم وجود مزايا ضريبية.
إذا قارنا أنظمة التأجير في الدول الصناعية وروسيا ، على سبيل المثال ، باتفاقية تأجير السيارات الأمريكية ، فإن النقاط التالية مثيرة للاهتمام. في المملكة المتحدة ، وكذلك في الولايات المتحدة ، تم اعتماد نظام Anglo-Saxon القائم على مفهوم الملكية الاقتصادية (معيار SSAP-21) ، ولكن لا يوجد حق في شراء سيارة في نهاية اتفاقية الإيجار. فرنسا ، وهي مثال نموذجي لنظام القانون القاري ، لديها تشريع منفصل بشأن تأجير السيارات. لا ينطبق مفهوم نقل الملكية الاقتصادية لتأجير المعدات في فرنسا من حيث المبدأ. بدأت روسيا مؤخرًا في تطوير اتجاه تأجير السيارات ، ولكن في الوقت الحالي ، قد يكون موضوع صفقة التأجير هو المعدات أو السيارات التي تُستخدم لأغراض تجارية. هذه الحقيقة وعدم وجود سجل ائتماني إيجابي بين الروس يحد بشكل خطير من مشاركة الأفراد كمستأجرين.
نظرًا لأننا ما زلنا مهتمين بحسابات محددة لمدفوعات التأجير والفوائد التي لا شك فيها للتأجير التشغيلي للسيارات مقارنة بقرض بسيط ، فقد لجأنا إلى قسم مبيعات Dunhill Group LTD للحصول على توضيحات مفصلة ، والذين قدموا لنا المعلومات التالية بشكل مؤهل ومفصل شكل.
لا تتاح للبنوك فرصة الدخول في معاملات بموجب اتفاقية تأجير السيارات بمفردها - تقوم الشركات القابضة الفرعية بذلك نيابة عنهم. لكن هذا يحدث فقط عندما يكون تأجير سيارة هو المكافئ الوظيفي للقرض. ببساطة ، بالنسبة للبنك ، يجب أن تكون القيمة المتبقية للسيارة بموجب اتفاقية التأجير مساوية للصفر - وهذا يزيد من مدفوعات المستأجر. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن للبنك (أو الفرع) تقديم خدمات الإصلاح والدعم للحالة الفنية للسيارة. يمول البنك عادةً المعاملة بموجب اتفاقية إيجار ، مما يمنح كل من العميل والتاجر الفرصة للاستفادة.
يلعب تاجر أو مؤجر "الامتياز" دورًا حاسمًا في تسعير وخدمة عقد تأجير السيارات الذي يعود بالفائدة على العميل. يتحمل المؤجرون المخاطرة الحقيقية للقيمة المتبقية للسيارة ، لأنه مع نموذج مغلق ، يقوم المستأجر ببساطة بإرجاع السيارة في نهاية اتفاقية تأجير السيارة في أي ظرف من الظروف. يساعد السوق الثانوي المطور للسيارات المستعملة في الولايات المتحدة التاجر على تحمل مثل هذه المخاطر.
وفقًا للمدير الأعلى لشركة Dunhill Group LTD Jan Chertok ، فإن استئجار سيارة أمريكية يعد بالتأكيد أكثر ربحية لمالكها المستقبلي من شراء نفس السيارة بقرض مصرفي عادي. قدم لنا Jan Chertok مثالاً على حساب لسيارة أمريكية نموذجية ، اختارها مشتر محتمل بمفرده في أي نقطة بيع تناسبه. تم النظر في سيارة أمريكية بتكلفة أساسية قدرها 20000 دولار. مع أي شكل من أشكال عقد الإيجار أو اتفاقية التأجير ، بعد فترة زمنية معينة ، ستتغير التكلفة الأولية للسيارة - هناك معدلات إهلاك أو إهلاك صارمة لأي طراز سيارة. سيارة أمريكية مماثلة ستخسر 8000 دولار من القيمة في غضون عامين. في الوقت الحالي ، سوف نقبل هذا المبلغ دون مراعاة الأميال السنوية المعتادة للسيارة ، والتي يمكن أن يغير رقمها الحسابات المقارنة بشكل كبير.
في حالة شراء سيارة أمريكية فإن الدفعة الأولى ستكون حوالي 10٪ - 2000 دولار. لذلك ، بالنسبة للمبلغ المتبقي البالغ 18000 دولار ، سيتمكن المشتري من الحصول على قرض أو قرض من أحد البنوك. مصروفاته الشهرية لمدة عامين هي سداد القرض بالإضافة إلى الفائدة على خدمة القرض.
في حالة إبرام اتفاقية تأجير مع تاجر لنفس العامين ، فإننا نتحدث عن اقتراض ليس 18000 دولار أو 20000 دولار لنفس السيارة الأمريكية - قد لا يكون هناك دفعة أولى أو أنها صغيرة جدًا. يقترض المشتري فقط المبلغ الذي ستنخفض به قيمة السيارة الأمريكية في غضون عامين - وهذا هو 8000 دولار. وفقًا لذلك ، ستكون الدفعات الشهرية أقل بنسبة 30-50٪.
نتيجة لذلك ، بعد عامين ، هناك خيار من ثلاثة خيارات - يمكنك إعطاء مفاتيح السيارة الأمريكية للمؤجر أو تجديد عقد الإيجار أو عقد الإيجار للقيمة المتبقية للسيارة لمدة عامين مرة أخرى ، أو ببساطة قم بشرائه بالقيمة المتبقية. المزايا والفوائد المباشرة - عند استئجار سيارة ، يمكنك شراء سيارة أمريكية باهظة الثمن ، وتوفير الضرائب وتقليل المدفوعات الشهرية بشكل كبير.
وفقًا للمدير الأعلى لشركة Dunhill Group LTD ، Jan Chertok ، بالإضافة إلى حقيقة أنه في بداية عقد الإيجار ، يدفع المشتري عادةً الشهر الأول من الإيجار ووديعة تأمين ودفعة أولية (إن وجدت) ، تحتاج إلى دفع معدل فائدة سنوي يبلغ حوالي 9٪ في السنة والتأمين على السيارة. أيضًا ، سيؤثر شرطان بشكل كبير على فوائد الصفقة بموجب اتفاقية التأجير ، إذا لم يتم الوفاء بالتكاليف ، فستزيد التكاليف. أولاً ، عادةً ما يحد التأجير من الأميال السنوية للسيارة إلى 12000-15000 ميل - سيدفع المشتري أي فائض بالإضافة إلى المدفوعات المقدرة. ثانيًا ، في حالة الإنهاء المبكر لعقد الإيجار ، عادةً ما يتم دفع تعويض إضافي إلى تاجر التأجير ، وقد يكون هذا المبلغ كبيرًا. ما عليك سوى التفكير بعناية في هذه النقاط أو طلب توضيح من شركة تتمتع بسمعة موثوقة وموظفين محترفين قبل اتخاذ قرار - اتفاقية تأجير سيارة أو الشراء بالائتمان.
Home | Articles
April 20, 2026 05:48:13 +0300 GMT
0.001 sec.
