Дори в Америка, където лизингът на автомобили е основният инвестиционен инструмент и представлява повече от 30% от инвестициите, данъчните стимули за лизинговите компании не са толкова големи. Днес лизингът на автомобили е най-популярен в САЩ и има защо. В САЩ лизингът на автомобили е предимно оперативен, а не финансов. Нивото на развитие на лизинговите отношения в Съединените американски щати се определя от един прост факт - броя на асоциациите, участници в пазара на лизинга на автомобили. Има само петнадесет от тях. Най-известните от тях са Националната асоциация за лизинг на автомобили със седалище в Сан Франциско и Американската асоциация за лизинг на автомобили със седалище във Вашингтон.
С въпроси относно лизинга на автомобили в САЩ, както и подводните рифове и тънкостите на този процес, се обърнахме към топ мениджъра на Dunhill Group LTD Ян Черток. Интересувахме се от подробностите за директния лизинг на автомобили в САЩ, а именно същността на разликите между отворен и затворен лизинг. Така в САЩ класифицират оперативния лизинг на автомобили. Ян Черток говори за някои трикове на безскрупулни търговци по отношение на потенциални лизингополучатели. Ян Черток смята, че преди да се задълбочим в тънкостите на цените на лизинга на автомобили в САЩ, е необходимо да добием обща представа за лизинговия пазар в САЩ. Да се проучи процедурата за счетоводна класификация на лизингови сделки според стандартите на САЩ.
Капиталовият лизинг е продажба на оборудване на изплащане. По принцип договорът за оперативен (или истински) лизинг се различава от капиталовия лизинг по определени критерии, които се определят от стандарта за финансово отчитане на САЩ „FASB-13“. Основният принцип на този стандарт е размерът на рисковете и ползите, прехвърлени от лизингодателя на лизингополучателя.
Разгледайте тези критерии за оперативен лизинг:
- няма автоматично прехвърляне на собствеността (правно право на собственост) от лизингодателя на лизингополучателя в края на сделката и следователно договорът за лизинг не предвижда продажба на оборудване от лизингодателя и закупуване на оборудване от лизингополучателя на всяка фиксирана цена;
- срокът на лизинговия договор не надвишава 75% от полезния живот на оборудването;
- текущата стойност на плащанията по лизинговия договор не трябва да надвишава 90% от пазарната стойност на оборудването.
За данъчни цели критериите са по-строги от изискванията на стандарта FASB-13, но същността остава същата:
- лизингодателят рискува поне 20% от цената на автомобила;
- лизингополучателят има право да закупи автомобила на цена не по-ниска от остатъчната стойност, която трябва да бъде най-малко 20% от първоначалната сума;
- лизингодателят трябва да докаже рентабилността на сделката по лизинговия договор дори при липса на данъчни облекчения.
Ако сравним лизинговите системи на индустриализираните страни и Русия, например, с американското споразумение за лизинг на автомобили, тогава са интересни следните точки. В Обединеното кралство, както и в САЩ, е възприета англосаксонската система, базирана на концепцията за икономическа собственост (стандарт SSAP-21), но няма право на закупуване на автомобил в края на договора за лизинг. Франция, която е типичен пример за континентална правна система, има отделно законодателство за лизинга на автомобили. Концепцията за прехвърляне на икономическа собственост върху лизингово оборудване във Франция по принцип не е приложима. Русия наскоро започна да развива посоката на лизинг на автомобили, но в момента обект на лизингова сделка може да бъде оборудване или автомобили, които се използват за търговски цели. Този факт и липсата на положителна кредитна история сред руснаците сериозно ограничават участието на физически лица като лизингополучатели.
Тъй като все още се интересуваме от конкретни изчисления на лизинговите плащания и несъмнените предимства на оперативния лизинг на автомобили в сравнение с обикновения заем, се обърнахме за подробни разяснения към търговския отдел на Dunhill Group LTD, който ни предостави следната информация в квалифициран и подробен форма.
Банките нямат възможност сами да извършват сделки по договор за лизинг на автомобили - това правят дъщерните холдингови компании вместо тях. Но това се случва само когато лизингът на автомобил е функционален еквивалент на заема. Просто казано, за банката остатъчната стойност на автомобила по лизинговия договор трябва да е равна на нула - това увеличава плащанията на лизингополучателя. Освен това банката (или клонът) не може да предлага услуги за ремонт и поддръжка на техническото състояние на автомобила. Банката обикновено финансира сделката по лизингов договор, като дава възможност както на клиента, така и на търговеца да се възползват.
„Франчайз“ дилърът или лизингодателят играе решаваща роля в ценообразуването и обслужването на договора за лизинг на автомобил, което е изгодно за клиента. Наемодателите поемат реалния риск за остатъчната стойност на автомобила, тъй като при затворена форма лизингополучателят просто връща автомобила в края на договора за лизинг на автомобил във всяко състояние. Развитият вторичен пазар на употребявани автомобили в САЩ помага на дилъра да поеме подобни рискове.
Според топ мениджъра на Dunhill Group LTD Ян Черток, лизингът на американски автомобил определено е по-изгоден за бъдещия му собственик, отколкото закупуването на същия автомобил с обикновен банков заем. Ян Черток ни даде пример за изчисление за типична американска кола, избрана от потенциален купувач самостоятелно във всяка точка на продажба, която му подхожда. Разгледан е американски автомобил с базова цена от 20 000 долара. При всяка форма на договор за лизинг или лизинг след определен период от време първоначалната цена на автомобила ще се промени - има строги амортизационни или амортизационни норми за всеки модел автомобил. Подобен американски автомобил ще загуби 8000 долара от стойността си след две години. Засега ще приемем тази сума, без да вземем предвид обичайния годишен пробег на автомобила, чиято цифра може да промени значително сравнителните изчисления.
В случай на закупуване на американска кола първоначалната вноска ще бъде около 10% - 2000 долара. Следователно за останалата сума от 18 000 долара купувачът ще може да изтегли кредит или заем от банка. Месечните му разходи за две години са изплащане на кредита плюс лихва по обслужване на кредита.
В случай на сключване на лизингов договор с дилър за същите две години, говорим за вземане на заем не за 18 000 или 20 000 долара за същата американска кола - може да няма първоначална вноска или да е много малка. Купувачът заема само сумата, с която американската кола ще се обезцени след две години - това е 8000 долара. Съответно месечните плащания ще бъдат с 30-50% по-малко.
В резултат на това след две години има избор от три възможности - можете да дадете ключовете на американската кола на лизингодателя, да подновите лизинговия договор или лизинговия договор за остатъчната стойност на автомобила за период от отново за две години , или просто да го купите обратно на остатъчната стойност. Директни предимства и ползи - при лизинг на автомобил можете да си позволите по-скъп американски автомобил, да спестите данъци и значително да намалите месечните вноски.
Според топ мениджъра на Dunhill Group LTD Ян Черток, в допълнение към факта, че в началото на лизинговия договор купувачът обикновено плаща първия месец наем, гаранционен депозит и първоначална вноска (ако има такава), той ще трябва да плащате годишен лихвен процент от около 9% в годината и автомобилната застраховка. Освен това две условия ще повлияят значително на ползите от сделката по договор за лизинг, ако разходите не са изпълнени, разходите ще се увеличат. Първо, лизингът обикновено ограничава годишния пробег на автомобила до 12 000-15 000 мили - всеки излишък ще бъде платен от купувача в допълнение към очакваните плащания. Второ, в случай на предсрочно прекратяване на лизинговия договор обикновено се изплаща допълнително обезщетение на лизинговия дилър, като тази сума може да бъде значителна. Просто трябва внимателно да обмислите тези точки или да потърсите разяснение от компания с надеждна репутация и професионални служители, преди да вземете решение - договор за лизинг на автомобил или покупка на кредит.
Home | Articles
April 20, 2026 06:05:51 +0300 GMT
0.002 sec.
