Fins i tot als Estats Units, on el lloguer d'automòbils és el principal vehicle d'inversió i representa més del 30% de les inversions, els incentius fiscals per a les empreses de lísing no són tan grans. Avui en dia, el lloguer de cotxes és el més popular als EUA, i per una bona raó. Als EUA, l'arrendament d'automòbils és majoritàriament operatiu més que financer. El nivell de desenvolupament de les relacions d'arrendament als Estats Units d'Amèrica està determinat per un fet senzill: el nombre d'associacions, participants en el mercat de lloguer d'automòbils. Només n'hi ha quinze. Els més famosos són la National Vehicle Leasing Association, amb seu a San Francisco, i l'American Automotive Leasing Association, amb seu a Washington.
Amb preguntes sobre el lloguer de cotxes als EUA, així com els esculls submarins i les complexitats d'aquest procés, vam recórrer al màxim responsable de Dunhill Group LTD, Jan Chertok. Ens interessaven els detalls de l'arrendament directe de cotxes als EUA, és a dir, l'essència de les diferències entre els arrendaments oberts i tancats. Així que als EUA classifiquen l'arrendament operatiu de cotxes. Yan Chertok va parlar d'alguns trucs de distribuïdors sense escrúpols en relació amb possibles arrendataris. Jan Chertok creu que abans d'aprofundir en les complexitats dels preus del lloguer d'automòbils als EUA, cal tenir una idea general del mercat d'arrendament dels EUA. Estudiar el procediment de classificació comptable de les operacions d'arrendament d'acord amb les normes dels EUA.
L'arrendament de capital és la venda d'equips a terminis. Fonamentalment, un contracte d'arrendament operatiu (o veritable) difereix d'un arrendament de capital en determinats criteris, que es determinen per la norma de comptabilitat financera dels EUA "FASB-13". El principi principal d'aquesta norma és la quantitat de riscos i beneficis transferits de l'arrendador a l'arrendatari.
Tingueu en compte aquests criteris d'arrendament operatiu:
- no hi ha transferència automàtica de propietat (títol legal) de l'arrendador a l'arrendatari al final de la transacció i, per tant, el contracte d'arrendament no preveu la venda d'equips per part de l'arrendador i la compra d'equips per part de l'arrendatari a qualsevol preu fix;
- el termini del contracte d'arrendament no supera el 75% de la vida útil de l'equip;
- el valor actual dels pagaments en virtut del contracte d'arrendament no ha de superar el 90% del valor de mercat de l'equip.
A efectes fiscals, els criteris són més estrictes que els requisits de la norma FASB-13, però l'essència segueix sent la mateixa:
- l'arrendador s'arrisca com a mínim al 20% del cost del cotxe;
- l'arrendatari té dret a comprar el cotxe a un preu no inferior al valor residual, que ha de ser almenys el 20% de l'import original;
- l'arrendador ha d'acreditar la rendibilitat de l'operació en virtut del contracte d'arrendament, fins i tot en absència de beneficis fiscals.
Si comparem els sistemes d'arrendament dels països industrialitzats i de Rússia, per exemple, amb l'acord d'arrendament d'automòbils nord-americà, els punts següents són interessants. Al Regne Unit, així com als EUA, s'adopta el sistema anglosaxó basat en el concepte de propietat econòmica (estàndard SSAP-21), però no hi ha dret a comprar un cotxe al final d'un contracte d'arrendament. França, que és un exemple típic d'un sistema de dret continental, té una legislació separada sobre el lloguer d'automòbils. El concepte de transferència econòmica de la propietat dels equips de lloguer a França no és aplicable en principi. Recentment, Rússia ha començat a desenvolupar la direcció de l'arrendament d'automòbils, però de moment, l'objecte d'una operació d'arrendament pot ser equips o cotxes que s'utilitzen amb finalitats comercials. Aquest fet i la manca d'historials de crèdit positius entre els russos limiten seriosament la participació dels individus com a arrendataris.
Com que encara estem interessats en els càlculs específics dels pagaments d'arrendament i els avantatges indubtables de l'arrendament operatiu de cotxes en comparació amb un simple préstec, ens vam dirigir al departament de vendes de Dunhill Group LTD per obtenir explicacions detallades, que ens va proporcionar la següent informació de forma qualificada i detallada. forma.
Els bancs no tenen l'oportunitat de realitzar transaccions en virtut d'un contracte d'arrendament d'automòbils pel seu compte: les companyies holding subsidiàries ho fan per ells. Però això només passa quan el lloguer d'un cotxe és l'equivalent funcional d'un préstec. En poques paraules, per al banc, el valor residual del cotxe segons el contracte d'arrendament hauria de ser igual a zero; això augmenta els pagaments de l'arrendatari. A més, el banc (o sucursal) no pot oferir serveis de reparació i suport per a l'estat tècnic del cotxe. El banc sol finançar la transacció mitjançant un contracte d'arrendament, donant l'oportunitat tant al client com al concessionari de beneficiar-se.
El concessionari o arrendador “franquícia” té un paper decisiu en la fixació de preus i el servei del contracte d'arrendament d'automòbils que és beneficiós per al client. L'arrendador assumeix el risc real del valor residual del cotxe, ja que amb un formulari tancat, l'arrendatari simplement retorna el cotxe al final del contracte d'arrendament del cotxe en qualsevol condició. El mercat secundari desenvolupat de cotxes usats als EUA ajuda el concessionari a suportar aquests riscos.
Segons el màxim responsable de Dunhill Group LTD, Jan Chertok, llogar un cotxe americà és definitivament més rendible per al seu futur propietari que comprar el mateix cotxe amb un préstec bancari habitual. Jan Chertok ens va donar un exemple de càlcul per a un cotxe americà típic, escollit pel seu compte per un potencial comprador en qualsevol punt de venda que li convingui. Es va considerar un cotxe americà amb un cost base de 20.000 dòlars. Amb qualsevol forma d'arrendament o contracte d'arrendament, després d'un període de temps determinat, el cost inicial del cotxe canviarà: hi ha taxes d'amortització o amortització estrictes per a qualsevol model de cotxe. Un cotxe americà similar perdrà 8.000 dòlars de valor en dos anys. De moment, acceptarem aquesta quantitat sense tenir en compte el quilometratge anual habitual del cotxe, la xifra del qual pot modificar molt significativament els càlculs comparatius.
En el cas de comprar un cotxe americà, el pagament inicial serà d'un 10% - 2.000 dòlars. Per tant, per l'import restant de 18.000 dòlars, el comprador podrà contractar un préstec o un préstec d'un banc. Les seves despeses mensuals durant dos anys són la devolució del préstec més els interessos del servei del préstec.
En el cas de concloure un contracte d'arrendament amb un concessionari durant els mateixos dos anys, estem parlant de demanar préstecs no de 18.000 o 20.000 dòlars per al mateix cotxe americà: pot ser que no hi hagi un pagament inicial o sigui molt petit. El comprador només pren en préstec la quantitat per la qual el cotxe nord-americà es depreciarà en dos anys: això és de 8.000 dòlars. En conseqüència, els pagaments mensuals seran un 30-50% menys.
Com a resultat, després de dos anys, es pot triar entre tres opcions: podeu donar les claus del cotxe americà a l'arrendador, renovar l'arrendament o el contracte d'arrendament pel valor residual del cotxe per un període de nou durant dos anys. , o simplement tornar-lo a comprar pel valor residual. Avantatges i avantatges directes: quan llogueu un cotxe, podeu permetre't un cotxe americà més car, estalviar impostos i reduir significativament els pagaments mensuals.
Segons el màxim responsable de Dunhill Group LTD, Jan Chertok, a més del fet que a l'inici del contracte d'arrendament, el comprador sol pagar el primer mes de lloguer, un dipòsit de seguretat i un pagament inicial (si n'hi ha), necessitat de pagar un tipus d'interès anual d'aproximadament el 9% a l'any i assegurança de cotxe. A més, dues condicions afectaran molt els beneficis d'una transacció en virtut d'un contracte d'arrendament, si no es compleixen els costos, els costos augmentaran. En primer lloc, l'arrendament generalment limita el quilometratge anual del cotxe a 12.000-15.000 milles; qualsevol excés el pagarà el comprador a més dels pagaments estimats. En segon lloc, en cas de rescissió anticipada del contracte d'arrendament, normalment es paga una compensació addicional al concessionari d'arrendament, i aquesta quantitat pot ser considerable. Només cal que considereu detingudament aquests punts o busqueu aclariments d'una empresa amb una reputació fiable i empleats professionals abans de prendre una decisió: un contracte d'arrendament de cotxes o una compra a crèdit.
Home | Articles
April 20, 2026 07:38:44 +0300 GMT
0.001 sec.
